Io invece penso sia più probabile un problema software.
Credo che già un 400 riesca a processare i dvd.
Non è normale vedere il video a scatti,
Fai così:
start /esegui/ digita dxdiag
e dicci che direct x usi.
Scaricati everest
http://www.pc-facile.com/download/diagnostica/everest/
e dicci processore, ram e scheda video.
Penso che potrebbero essere i driver, un problema software oppure un masterizzatore montato su usb1 (allora riporta il dvd su hd e vedi se va a scatti)
Controlla anche il dma (su win98)
Pannello di controllo / Sistema / Gestione periferiche / CD-ROM/Unità disco / Proprietà "periferica dove attivare il DMA" / Impostazioni Spuntare la casella DMA(per attivarlo) oppure viceversa(per disattivarlo).
Facci sapere cosa ti dice everest (processore, ram, scheda etc.) e che usb hai.
Ciao.